2023年醫(yī)保談判收官，釋放利好暖意，醫(yī)藥板塊整體上漲

11月20日，為期4天的國家醫(yī)保談判來到了尾聲。

早上8點57分，醫(yī)保局工作人員開始通知第一批企業(yè)，正大天晴和君實生物的代表相繼進入場地。據(jù)了解，最后一天是罕見病藥、中藥的談判。上午10點40分，勃林格殷格翰企業(yè)代表被叫進場談判。同一時刻，阿斯利康黃彬帶隊也進到等待區(qū)等候談判。

今年，勃林格殷格翰的罕見病藥物佩索利單抗進入形式審查名單，用于治療成人泛發(fā)性膿皰型銀屑??；阿斯利康則攜依庫珠單抗、硫酸氫司美替尼膠囊兩款罕見病藥物上場談判。 

下午，康緣藥業(yè)第一家進場，攜散寒化濕顆粒、苓桂術甘顆粒等參加談判。

談判的幾天里，出現(xiàn)了很多業(yè)內熟悉的面孔，阿斯利康的黃彬、禮來中國區(qū)即將離任的總裁貝櫟銘、德琪醫(yī)藥創(chuàng)始人兼董事長梅建明、先聲藥業(yè)創(chuàng)新藥營銷負責人朱彤等，足見藥企對進入國家醫(yī)保目錄的重視。

國談進入第四天，企業(yè)代表已逐漸適應節(jié)奏，狀態(tài)也越來越放松，彼此相互交談起來。很多企業(yè)代表面帶笑容出場：“談成了”。

阿斯利康“只談一個藥”引關注

據(jù)新華社消息，經(jīng)過專家評審環(huán)節(jié)后，今年共有168個品種進入到談判競價環(huán)節(jié)。其中，有關抗癌藥的談判最受關注。

今年共有4款ADC藥物通過形式審查，阿斯利康/第一三共的德曲妥珠單抗、輝瑞的奧加伊妥珠單抗、羅氏的維泊妥珠單抗、吉利德的戈沙妥珠單抗。其中，德曲妥珠單抗無疑是今年醫(yī)保談判的焦點。

今年2月，德曲妥珠單抗在國內獲批上市，用于治療HER 2陽性乳腺癌。據(jù)現(xiàn)場消息推斷，這款藥物很可能在11月18日上午進行了談判。當時，阿斯利康中國區(qū)副總裁黃彬微笑著告訴場外媒體：“今天只談了一個藥”，具體情況“不能講，過兩天就知道了”。

2021年，德曲妥珠單抗因頭對頭恩美曲妥珠單抗成功，一戰(zhàn)成名，成為ADC領域炙手可熱的新星。2022年，恩美曲妥珠單抗降價進入國家醫(yī)保目錄，目前160mg每瓶5130元，100mg為3580元。

據(jù)披露，德曲妥珠單抗目前在內地掛網(wǎng)價為100mg每瓶9432元，相比羅氏的品種有一定的降價空間。

“PD-1四小龍”在今年國談中再度聚首。這幾年PD-(L)1的競爭已然白熱化，藥企都鉚足勁擴大適應癥范圍。資料顯示，恒瑞和信達分別申報了肝癌一線治療、非鱗狀非小細胞肺癌的新增適應癥談判；百濟是胃及胃食管交界處腺癌、食管鱗狀細胞癌的一線治療；君實擬新增適應癥談判的數(shù)量最多，為鼻咽癌、食管鱗癌、非鱗狀非小細胞肺癌一線治療三項。

今年新進的PD-(L)1是基石藥業(yè)的舒格利單抗，輝瑞擁有中國區(qū)權益。據(jù)悉，目前國家醫(yī)保目錄內用于III期非小細胞肺癌的藥物均為PD-1，假如談判成功，舒格利單抗將會是唯一一個目錄內用于非小細胞肺癌的PD-L1藥物。

進或不進，是個問題

2023年國談的幾天里，醫(yī)藥板塊也迎來了集體股價上漲。

對于醫(yī)保，各家策略不盡相同。2021年，維迪西妥單抗進醫(yī)保后，第二年銷量大漲1513%，今年將續(xù)約；而康方生物卡度尼利單抗、派安普利單抗在醫(yī)保目錄外也實現(xiàn)了不錯的業(yè)績，2022年大賣11億元。

業(yè)內分析稱，近年來，醫(yī)保局逐步優(yōu)化談判規(guī)則，企業(yè)能夠更加精準地測算進入醫(yī)保前后的收益。

對貝達藥業(yè)來說，今年的醫(yī)保談判顯得十分關鍵。11月19日，貝達藥業(yè)成為下午場最早被叫進談判室的企業(yè)之一。貝達藥業(yè)的埃克替尼是2016年第一批通過談判方式進入醫(yī)保目錄的創(chuàng)新藥，經(jīng)歷幾輪降價，到2021年時銷售額仍舊超過百億元。很顯然，貝達是醫(yī)保談判的受益者。

如今，?？颂婺嶙鳛橐淮鶨GFR抑制劑，市場份額已逐漸被三代擠占。根據(jù)形式審查名單，貝達藥業(yè)今年有?？颂婺帷LK抑制劑恩沙替尼兩款當家產(chǎn)品面臨續(xù)約。還有最新上市的三代EGFR貝福替尼、伏羅尼布兩款目錄外產(chǎn)品將進行談判。順利的話，貝達藥業(yè)有希望延續(xù)醫(yī)保紅利。

但是，貝達的競爭對手也不弱，與之競爭的有阿斯利康的奧希替尼、豪森藥業(yè)的阿美替尼、艾力斯的伏美替尼等。相較而言，貝福替尼的進度已經(jīng)落后，報一個合適的價格對貝達來說至關重要。

健識局獲悉，今天下午4點50左右，最后一批企業(yè)代表進入談判場地。根據(jù)往年慣例，2023年國家醫(yī)保談判結果預計12月初發(fā)布。